StanleyBlack&Decker ha annunciato di aver accettato di acquisire la restante quota dell’80% in MTD Holdings Inc. (“MTD”), produttore di macchine per il giardino, per 1,6 miliardi di dollari. StanleyBlack&Decker aveva acquistato il 20% di MTD nel 2019.
“L’unione creerà un leader globale nella categoria outdoor da 25 miliardi di dollari, con marchi forti e opportunità di crescita che si allineano con due tendenze di mercato che guidano la nostra attività: la riconnessione dei consumatori con la casa e il giardino e l’elettrificazione – ha commentato James M. Loree, CEO di StanleyBlack&Decker -.
Con oltre 2,5 miliardi di dollari di entrate negli ultimi dodici mesi, MTD progetta, produce e distribuisce trattorini rasaerba, tosaerba a raggio zero, tosaerba uomo a terra, spazzaneve, tosaerba robotizzati residenziali, apparecchiature elettriche portatili per esterni e attrezzi da giardino sia per i consumatori residenziali che professionali sotto marchi noti come Cub Cadet ® e Troy-Bilt ® . MTD dispone di impianti di produzione all’avanguardia in Nord America ed Europa e una rete di distribuzione globale.
Insieme StanleyBlack&Decker e MTD hanno un percorso avvincente per introdurre prodotti nuovi e innovativi per i clienti di apparecchiature per esterni professionali e residenziali. MTD ha compiuto progressi significativi nel migliorare il proprio margine EBITDA dal 4,5% nel 2018 a cifre singole elevate negli ultimi dodici mesi e c’è una pista per un ulteriore miglioramento del margine EBITDA per gli adolescenti nei prossimi quattro anni man mano che si realizzano opportunità di costi e ricavi .
La Società prevede che la transazione si traduca in sinergie sui costi annuali cumulativi di circa $ 100 milioni entro il 2025. L’ipotesi di pianificazione per il 2022 prevede un fatturato di circa $ 2,6 miliardi e un EBITDA rettificato consolidato di oltre $ 230 milioni. Si prevede che gli oneri una tantum associati all’acquisizione saranno di $ 175 – $ 200 milioni di integrazione, ristrutturazione e altro accordo relativi costi e circa $ 125 – $ 150 milioni di spese non in contanti come l’aumento dell’inventario, che nel complesso saranno in gran parte sostenute al momento della chiusura e durante i primi tre anni di proprietà.
L’acquisizione, che è soggetta alle approvazioni normative e alle consuete condizioni di chiusura, dovrebbe concludersi nel 2021 e sarà finanziata con una combinazione di liquidità disponibile e proventi da indebitamento, che prevediamo includano il supporto di nuove linee di credito.
Rispondi